Dari token yang dipromosikan selebriti hingga naik turunnya NFT, ruang mata uang kripto telah menyaksikan banyak momen yang menjadi berita utama. Meskipun ada tantangan awal ini, sektor ini terus menarik perhatian investor—terutama dari peserta institusional yang memimpin adopsi. 

Khususnya: ETF Bitcoin baru-baru ini mengalami lonjakan, didorong oleh iShares Bitcoin Trust (IBIT) milik BlackRock yang kini telah mengumpulkan lebih dari USD $6,9 miliar dalam arus masuk tahun ini. Secara mengejutkan, arus masuk modal ini melampaui SPDR Gold Shares (GLD), yang menarik USD $6,5 miliar meskipun terjadi lonjakan laba emas sebesar 23% ^[1]. 

Ini adalah perkembangan signifikan yang semakin memperkuat status mata uang kripto sebagai kelas aset yang sah . Namun, itu belum semuanya; yang semakin mempromosikan kripto sebagai investasi serius adalah munculnya dana indeks kripto. 

Poin-poin Utama 

• Dana indeks kripto menawarkan cara sederhana dan terdiversifikasi untuk mendapatkan eksposur ke pasar kripto dengan mengikuti keranjang token terkemuka. 

• Mereka menghilangkan kebutuhan penyimpanan token yang aman sekaligus memungkinkan investor memperoleh keuntungan dari pertumbuhan kripto jangka panjang atau pergerakan harga jangka pendek melalui CFD. 

• Meskipun sangat fluktuatif dan saat ini terbatas dalam pilihan, dana indeks kripto seperti Bitwise 10 menyediakan titik masuk yang diatur ke dalam ruang aset digital yang terus berkembang. 

Apa itu dana indeks kripto? 

Dana indeks kripto adalah dana investasi yang berupaya meniru kinerja indeks kripto. 

Untuk menguraikannya lebih lanjut, indeks kripto hanyalah acuan pasar yang melacak pergerakan harga sekelompok token kripto yang dipilih. Indeks kripto berfungsi persis seperti acuan pasar lainnya, yaitu sebagai ukuran objektif yang mencerminkan harga mata uang kripto yang mendasarinya. 

Indeks kripto biasanya dihitung menggunakan bobotan kapitalisasi pasar, di mana token kripto terbesar memiliki pengaruh lebih besar pada pergerakan indeks. Mungkin juga ada indeks kripto yang menggunakan perhitungan rata-rata sederhana, di mana semua token yang terwakili memiliki pengaruh yang sama pada indeks. 

Di pasar keuangan, indeks bertindak sebagai singkatan untuk status keseluruhan sektor. Misalnya, perhatikan S&P 500, yang melacak 500 (atau lebih) perusahaan dengan kinerja terbaik yang terdaftar di AS. Oleh karena itu, indeks ini sering disebut ketika membahas keadaan ekonomi AS yang lebih besar, hanya karena indeks ini melacak beberapa pendorong utama sektor ekonomi penting. 

Dengan cara yang sama, indeks kripto dapat membantu investor memiliki pemahaman yang lebih jelas tentang keadaan keseluruhan sektor kripto. Ini dapat menjadi alat yang berharga untuk membantu menyaring gangguan pasar. 

Bagaimana cara kerja dana indeks mata uang kripto? 

Pertama-tama, penting untuk dipahami bahwa tidak mungkin untuk berinvestasi langsung dalam indeks mata uang kripto (atau indeks lainnya), karena ini hanyalah pengukuran kinerja sektor dari waktu ke waktu. 

Sebaliknya, investor dapat berinvestasi dalam dana indeks mata uang kripto, yang merupakan dana investasi yang mereplikasi keranjang token yang sama dengan indeks kripto yang dilacaknya. Pada dasarnya, berinvestasi dalam dana indeks kripto memberi Anda kepemilikan fraksional atas aset yang dimiliki oleh dana kripto, sehingga memberikan kepemilikan tidak langsung atas token mata uang kripto. 

Dengan membeli saham dana indeks mata uang kripto, seorang investor memperoleh eksposur terhadap token kripto yang sama yang dilacak oleh dana tersebut, dan dalam proporsi yang sama pula. 

Ketika indeks acuan naik atau turun, harga dana indeks mata uang kripto juga akan naik. Dengan demikian, investor yang memegang saham dana indeks kripto juga akan memperoleh keuntungan atau kerugian berdasarkan pergerakan harga indeks acuan. 

Dana indeks mata uang kripto cocok untuk investor yang percaya pada prospek pertumbuhan mata uang kripto dalam jangka panjang. Ide ini tidak terlalu mengada-ada, mengingat bahkan BlackRock – pengelola aset terbesar di dunia – telah ikut serta dalam persaingan dengan ETF Bitcoin miliknya sendiri. Namun, ini menunjukkan strategi beli dan tahan yang mungkin tidak cocok bagi beberapa tipe pedagang. 

Untuk memanfaatkan volatilitas jangka pendek, trader dapat menggunakan instrumen seperti Contracts-for-Difference (CFD) untuk melakukan trading pergerakan harga dana indeks mata uang kripto. Dengan CFD, trader dapat mengakses gaya investasi yang lebih aktif, dengan potensi untuk mendapatkan keuntungan baik di pasar yang naik maupun turun. Mereka juga dapat trading dengan leverage untuk efisiensi modal yang lebih besar, meskipun manajemen risiko yang tepat diperlukan karena leverage akan memperbesar keuntungan maupun kerugian. 

Keuntungan dari dana indeks mata uang kripto 

Diversifikasi 

Dana indeks kripto secara inheren menawarkan diversifikasi, karena berinvestasi dalam beberapa token berbeda sekaligus. Hal ini berdampak pada moderasi lonjakan tajam dalam pergerakan pasar, yang cenderung membuat token yang kurang mapan lebih rentan terhadapnya. 

Selain itu, dana indeks kripto transparan tentang token yang mereka lacak, dan secara otomatis membuat penyesuaian untuk menambah atau menghapus mata uang kripto yang tidak lagi sesuai dengan persyaratan dana tersebut. Dengan cara ini, dana indeks kripto menawarkan kepada investor cara yang mudah untuk menyaring proyek kripto yang meragukan. 

Tidak membutuhkan penyimpanan yang aman 

Salah satu dari banyak tantangan dalam berinvestasi dalam mata uang kripto adalah kebutuhan untuk menyimpan token Anda dengan aman. Karena mata uang kripto pada dasarnya adalah kode komputer, mata uang kripto dapat – dan telah – dicuri oleh peretas atau penipu daring. 

Lebih jauh lagi, sifat transaksi blockchain yang satu arah membuatnya mustahil untuk membatalkan transaksi yang disengketakan (dibandingkan dengan, katakanlah, mengajukan sengketa kartu kredit untuk mendapatkan kembali dana Anda). 

Menyimpan token Anda di bursa mata uang kripto juga belum sepenuhnya aman, karena token tersebut dapat hilang karena penyalahgunaan atau saat pasar runtuh, seperti yang ditunjukkan dengan jelas pada saat runtuhnya bursa kripto FTX ^[2]. 

Cara paling aman untuk menyimpan kripto adalah melalui dompet offline, yang merupakan perangkat yang digunakan untuk menandatangani transaksi secara digital dan menyetujuinya di blockchain.  
 
Semua ini mungkin terlalu rumit bagi investor pada umunya yang mungkin hanya ingin berinvestasi di pasar alih-alih berkutat dengan semua masalah terkait teknologi ini. Kabar baiknya adalah, dengan dana indeks kripto, Anda tidak perlu khawatir tentang penyimpanan token apa pun. 

Hal ini karena Anda memiliki saham dalam dana indeks kripto, dan tidak memiliki kepemilikan langsung atas token apa pun. Tanggung jawab untuk menjaga keamanan token kripto dalam dana tersebut berada di tangan manajer dana. 

Risiko dana indeks kripto 

Meskipun komunitas investor telah mengakuinya, mata uang kripto sebagai sebuah sektor masih dalam tahap awal. Ini berarti bahwa mata uang kripto secara keseluruhan masih merupakan aset yang sangat spekulatif, yang ditandai dengan tingkat volatilitas yang tinggi. 

Selain itu, meski banyak proyek kripto telah mengukir pijakan di sektor ini, pergerakan harga pasar kripto masih sangat bergantung pada Bitcoin, mata uang kripto pertama yang diluncurkan. 

Berikut ini adalah 10 mata uang kripto teratas di pasar saat artikel ini ditulis. 

Lihat kolom paling kanan, yang menampilkan tren harga selama 7 hari terakhir. Meskipun ada beberapa perbedaan di antara berbagai token, perhatikan bagaimana sebagian besar kripto cenderung mengikuti gradien Bitcoin. (No. 7, USDC, adalah stablecoin, yang dirancang agar selalu setara dengan USD1 per token; sehingga tidak akan mengikuti tren harga Bitcoin). 

Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa berinvestasi dalam dana indeks kripto berarti menghadapi volatilitas ekstrem di sektor kripto, yang sebagian besar dipimpin oleh Bitcoin. 

Meskipun demikian, masih ada keuntungan memilih dana indeks kripto dari pada sepenuhnya  langsung berinvestasi pada Bitcoin, seperti dibahas di atas. 

Memilih dana indeks kripto 

Pada saat artikel ini ditulis, hanya ada satu dana indeks kripto – Bitwise 10 Crypto Index Fund – yang telah disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), yang menjadikannya satu-satunya pilihan bagi investor. Kami akan membahas lebih lanjut di bagian berikut. 

Sebagai alternatif, trader yang lebih berpengalaman dapat mempertimbangkan untuk melakukan trading aksi harga indeks mata uang kripto (bukan dana indeks) menggunakan CFD, seperti yang disebutkan sebelumnya. 

Beberapa indeks kripto pasar luas yang bereputasi baik meliputi: 

• Indeks Pasar Digital Luas Mata Uang Kripto S&P 

• Indeks Kripto Nasdaq (NCI) 

• Crypto-20 (token kripto yang melacak 20 token teratas di pasar) 

Dana Indeks Kripto Bitwise 10 (BITW) ^[3] 

Bitwise 10 Crypto Index Fund menawarkan kepemilikan saham untuk dibeli oleh investor yang tertarik pada potensi jangka panjang sektor mata uang kripto. Dana ini dapat ditradingkan dengan simbol ticker BITW. 

Sesuai namanya, dana indeks mata uang kripto ini melacak kinerja 10 token teratas, yang dibobot berdasarkan kapitalisasi pasar, memberikan paparan terhadap mata uang kripto paling populer di pasar. 

Berikut ini beberapa rincian penting: 

• Aset yang dikelola: USD 1,245 miliar 

• Biaya manajemen: 2,5% pa 

• Kinerja: 

• Sejak awal: 515% 

• 12 bulan terakhir: 27% 

• 3 kepemilikan dana utama: 

• Bitcoin (79,8%) 

• Ethereum (9,1%) 

• XRP (5,3%) 

• Rebalancing: Bulanan 

• Jumlah saham beredar: 20.241.947 

Beberapa hal yang perlu diperhatikan: 

Pertama, meskipun dana tersebut berkinerja baik sejak awal, menghasilkan laba yang mengesankan sebesar 515% sejak 2017, namun hal ini tidak ada apa-apanya jika dibandingkan dengan laba historis Bitcoin itu sendiri. 

Kedua, dana tersebut saat ini sangat condong ke Bitcoin, yang mengambil hampir 80% kepemilikannya. Hal ini diharapkan akan berubah seiring dengan semakin matangnya dan berkembangnya industri mata uang kripto. 

Terakhir, dana tersebut mengenakan biaya pengelolaan sebesar 2,5% per tahun – tingkat yang cukup tinggi, dibandingkan dengan dana indeks pasar saham yang mengenakan biaya serendah 0,3% per tahun. Hal ini kemungkinan disebabkan oleh biaya yang dikenakan oleh bursa saat membeli dan menjual token kripto. 

Kesimpulan: Dana indeks kripto – Ya atau Tidak? 

Ada yang perlu dikatakan tentang masuk lebih awal pada potensi “demam emas”. Apakah mata uang kripto akan menjadi pemenang atau gagal masih harus dilihat, meskipun sudah ada nama-nama besar yang bertaruh pada yang pertama. 

Untuk investasi jangka panjang, dana indeks kripto seperti BITW menawarkan opsi yang layak – meskipun mahal – untuk mempertahankan eksposur terhadap pelaku pasar terbaik di sektor kripto yang baru lahir. Jika Anda dapat menahan volatilitas jangka pendek, mungkin ada potensi keuntungan tak terduga di kemudian hari. 

Alternatifnya, manfaatkan volatilitas pasar mata uang kripto dengan melakukan trading pergerakan harga token kripto dengan CFD Vantage. Nikmati spread ketat, biaya rendah, dan dukungan pelanggan 24 jam dalam setiap perdagangan yang Anda lakukan. Daftar sekarang . 

Referensi